KYC een afkorting voor ‘know your customer’, vertaald ken je klant. De term komt voor bij aanbieders die (deels) volgens de regelgeving moeten kunnen verantwoorden wie en wat voor klanten hun producten kopen en verkopen. Met betrekking tot crypto, wat gedecentraliseerd en ongereguleerd is, wil de overheid witwassen en belasting ontduiking vermijden en tegengaan. Met deze policy zijn de actieve beleggers minder transparant en zullen sneller achterhaalt worden als ze geld proberen wit te wassen. In Nederland valt het KYC policy onder de ‘Wet ter voorkoming van witwassen en financieren en van terrorisme’ ofwel de Wwft
